Comment un prêteur de petite entreprise à but non lucratif et responsable crée un financement en ligne: entretien avec Steve Cohen, du Fonds de croissance Excelsior

Les propriétaires de petites entreprises sont bombardés de courrier de la part de prêteurs alternatifs qui leur proposent une approbation en ligne rapide pour des prêts de toutes tailles. Fit Small Business partage un étage dans un immeuble de bureaux avec deux autres entreprises. La plupart des semaines, nous recevons collectivement le courrier de deux ou trois entreprises offrant des prêts. Compte tenu de la concurrence féroce sur le marché des prêts aux petites entreprises, un autre prêteur ne semble pas nécessaire.

Toutefois, Excelsior Growth Fund (EGF), un fournisseur de prêts aux petites entreprises sans but lucratif et un membre du même groupe que la New York Business Development Corporation (NYBDC), a constaté une lacune critique sur le marché des prêts en ligne. Le FEM propose aux entreprises établies dans l’État de New York des prêts d’un montant maximal de 500 000 dollars via un processus en ligne rapide et transparent. Récemment, j'ai eu l'occasion d'interviewer leur président, Steve Cohen. Le Q & A suivant est basé sur mes notes et n’est pas une transcription mot pour mot de ses réponses.

Steven Cohen, président du Fonds de croissance Excelsior

Quel déficit EGF a-t-il constaté sur le marché du crédit aux petites entreprises, qui compte déjà de nombreux prêteurs alternatifs?

Les prêteurs en ligne sont si populaires parce qu'ils peuvent approuver et fournir des fonds à une petite entreprise très rapidement, mais ceci est contré par un coût élevé du capital. Le processus de prêt traditionnel prenant souvent plus de 20 heures, les propriétaires d’entreprise sont souvent disposés à faire des compromis entre rapidité et commodité.

Il existe une lacune sur le marché pour un prêteur capable de fournir des fonds véritablement abordables lorsqu'une entreprise a besoin d'un prêt rapidement ou lorsqu'elle ne remplit pas les conditions requises par des sources traditionnelles. Notre produit de prêt en ligne SmartLoan ™ offre les avantages d'un prêt en ligne sans les inconvénients du traitement avec d'autres prêteurs. Il peut être approuvé en seulement deux jours ouvrables et entièrement financé en moins d'une semaine, tout en offrant des taux d'intérêt vraiment abordables et sans frais cachés.

Pourquoi contracter une dette en ligne à taux d'intérêt élevé est-il risqué pour une entreprise, même à court terme?

Les taux d'intérêt pratiqués par de nombreux prêteurs en ligne ou alternatifs peuvent atteindre 60%. EGF SmartLoan, notre produit phare, offre des taux d’intérêt supérieurs plus 9,5%. Au taux actuel, cela représente 13%. Une entreprise qui paie des taux d’intérêt d’un peu plus de 10% aura beaucoup plus de difficultés à rembourser un prêt qu’une entreprise qui paie des taux d’intérêt supérieurs à 60%.

Lorsque les emprunteurs de petites entreprises contractent ces prêts à taux d’intérêt élevé, ils ne sont souvent pas vraiment informés du fonctionnement de ces prêts. Certaines petites entreprises ont accumulé plusieurs prêts à coût élevé pour financer leur fonds de roulement, ce qui crée rapidement un cycle négatif. En outre, de nombreux prêteurs structurent les intérêts en frais initiaux non remboursables, ce qui réduit le montant des fonds reçus par la petite entreprise et empêche l’entreprise d’économiser de l’argent en payant à l’avance le prêt.

La bonne nouvelle est que le Fonds parvient souvent à refinancer des entreprises grâce à ces prêts coûteux et coûteux et à réduire considérablement le paiement mensuel de sa dette. En fait, les emprunteurs qui ont refinancé avec nous réduisent leur paiement mensuel de la dette de 6 300 $ en moyenne.

Au FEM, nous divulguons tous les frais dès le départ et ne facturons pas de pénalité pour remboursement anticipé. La transparence est au cœur de notre mission en tant qu’institution financière de développement communautaire (CDFI) agréée par le Trésor américain et nous espérons que cela deviendra le modèle pour l’industrie.

Outre un financement en ligne plus abordable, quels autres services le FEM peut-il fournir à une petite entreprise?

En tant que prêteur basé sur des missions, nous nous soucions de la croissance à long terme de nos clients des petites entreprises. À ce titre, nous fournissons également des services d’éducation et de conseil gratuits aux petites entreprises individuellement et lors de séminaires.

Nous rencontrons un certain nombre d’entrepreneurs talentueux qui ne sont pas prêts à se financer en raison de la manière dont ils suivent et enregistrent leurs informations financières. Par exemple, nous avons récemment aidé le propriétaire d’un magasin de fleurs à transférer leurs informations financières d’écrit avec un crayon dans un cahier vers QuickBooks. Nous avons également fourni à l'entreprise une formation individuelle avec QuickBooks, dans le but de mettre ses finances en forme.

Nous lui avons fourni une SmartLoan et maintenant qu’elle a nettoyé ses comptes, nous l’aidons à obtenir un prêt jusqu’à l'obtention d'un prêt SBA. EGF peut fournir des services d'experts dans divers domaines, notamment la gestion financière, le développement Web, le commerce électronique et la réparation de crédit.

Comment une entreprise peut-elle postuler?

Les entreprises peuvent demander un SmartLoan en ligne en 20 minutes environ à l’adresse www.excelsiorgrowthfund.org. Nos conseillers sont également disponibles pour répondre aux questions et travailler individuellement avec les entreprises au 1-866-466-9232.

Steven Cohen est président du Fonds de croissance Excelsior (EGF), une institution financière de développement communautaire (CDFI) de premier plan, qui fournit des services de financement et de conseil aux petites entreprises. Avant de rejoindre EGF, M. Cohen était vice-président exécutif et sous-commissaire chez Empire State Development, où il dirigeait le département des services aux petites entreprises et du développement économique communautaire. Sous sa direction, l'agence a lancé un nouvel accès à des programmes de conseil en capital et en affaires totalisant plus de 200 millions de dollars, générant un investissement privé de 1 milliard de dollars.

M. Cohen a été vice-président principal de Seedco Financial Services, où il a travaillé dans les domaines de la gestion exécutive et du développement économique, ainsi que de la gestion de portefeuille de prêts. Il a également fondé et dirigé une société de production musicale à San Francisco. Steve est titulaire d’un baccalauréat de l’Université de Berkeley et d’une maîtrise en administration publique de la Harvard’s Kennedy School.